第二章、借錢生財第二章、借錢生財————籌資管理籌資管理第一節籌資方法一、籌資動機：（1）新、擴、改建籌資（4）混合籌資二、企業資金來源渠道（6）民間和境外資金三、籌資方式籌資方式是指企業取得資金的具體形式。下表三、籌資方式三、籌資方式籌資類型籌資方式籌資渠道資金成本財務風險資金性質銀行借款銀行較高較高商業票據金融或企業很低最大商業信用客戶時高時低一般應付費用政府或職工無或最低一般長期借款銀行等一般較大債券社會各界一般較大租賃租賃公司一般吸收直接投資股票留存收益社會各界社會各界企業內部很高很小權益資金第二節第二節活錢活用活錢活用————短期籌資短期籌資1、條件：到期日、規模、抵押品、償還條件、補償性余額、承諾等（2）非抵押借款補償性余額貸款案例補償性余額貸款案例企業采用補償性余額借款100萬元，名義利率為12％，補償性余額比率為10％。那么實際企業可以利用的借款額為100X(1—10％)：90萬元，實際利率等于年利息／實際可用借款；名義利率／(1—補償性余額比率)：12％(1—10％)：13．33％。一、短期借款一、短期借款注意：信用額度借款與循環借款協定的區別[[循環借款循環借款某企業取得銀行為期一年的周轉信貸額100萬元，借款企業年度內使用了60萬元，平均使用期只有6個月，借款利率為12％，年承諾費率為0．5％，要求計算年終借款企業需要支付的利息和承諾費總計是多少。

需支付的利息=％X612(100—)X0．5％＝0．35(萬元)總計支付額＝3．95(萬元)一、短期借款一、短期借款(1)利隨本清法(又稱收款法)：是指借款到期時向銀行支付利息的方法。采用這種方法。借款的名義利率等于實際利率。(2)貼現法：是指銀行向企業發放貸款時，先從本金中扣除利息部分，而到期時借款企業再償還全部本金的借款方法。這種方法是在借款時即把利息扣除汽車借錢抵押借錢，這將導致實際利率高于名義利率。一、短期借款一、短期借款指銀行發放分期等額償還貸款時采用的利息收取方法。在分期等額償還貸款的情況下，銀行要將根據名義利率計算的利息加到貸款的本金上，計算出貸款的本息和，要求企業在貸款期內分期償還本息之和的金額。一、短期借款一、短期借款選擇銀行時，重要的是要選用適宜的借款種類、借款成本和借款條件，此外還應考慮下列有關因素：通常銀行對其貸款風險有著不同的政策汽車借錢抵押借錢，有的傾向于保守，只愿承擔較小的貸款風險；有的富于開拓，敢于承擔較大的貸款風險。66．企業對銀行的選擇．企業對銀行的選擇穩定的銀行可以保證企業的借款不至于中途發生變故。一些大銀行設有不同的專業部門，分別處理不同類型、行業的貸款。

二、商業信用籌資商業信用籌資4、策略：企業自己沒有足夠的現金時汽車借錢抵押借錢，如果能以低于放棄折扣的商業信用成本的利率借入資金，便應借入資金支付貨款，享受現金折扣。三、商業票據商業票據與其他與其他4、出售分期付款合同第二節第二節——長期籌資長期籌資籌措長期負債資金，可以解決企業長期資金的不足；同時由于長期負債的歸還期長，還債壓力或風險相對較小；但長期負債的資金成本要高于短期負債的資金成本A、成本低B、彈性大A、風險大B、限制條款多三、租賃籌資租賃籌資三、租賃籌資租賃籌資

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